10 жовтня за пекінським часом на офіційному веб-сайті Нобелівської премії було оголошено, що колишній голова Федеральної резервної системи Бен Бернанке, Дуглас В. Даймонд, професор Школи бізнесу Чиказького університету Бут, і Дібвіг, професор Вашингтонського університету в Сент-Філіп Г. Дибвіг був удостоєний Нобелівської премії з економіки за «дослідження банківської та фінансової криз».
Вони розділять між собою 10 мільйонів шведських крон (приблизно 911 765 доларів США) Нобелівської премії з економіки, а також кожен отримає 18 тисяч медалей.
Дослідження Даймонда та Дібвіга визначає вразливість банків до чуток про крах і те, як уряди можуть їм запобігти. Бернанке досліджував і аналізував Велику депресію та основні причини того, як втеча банків призвела до загострення економічної кризи.
У повідомленні Нобелівської премії зазначено, що дослідження вищезазначеної трійки мають важливе практичне значення для нагляду за фінансовими ринками та боротьби з фінансовими кризами.
Як уникнути економічної кризи
У момент, коли вшановують цих трьох, більшість центральних банків світу також обережно йдуть між боротьбою з інфляцією та уникненням рецесії. Відомості про банківську та фінансову кризи можуть стати вказівками щодо поточних економічних проблем.
Стрімке погіршення прогнозів зростання з початку року в поєднанні зі зростанням інфляції та жорсткішими умовами фінансування викликало дискусію про можливість глобальної рецесії, скорочення глобального ВВП на душу населення.
Глобальна рецесія, ймовірно, відбудеться у 2023 році, коли країни з ринками, що розвиваються, і економіки, що розвиваються, ймовірно, переживуть серію фінансових криз, які можуть вдарити по ринках, що розвиваються, і економікам, що розвиваються, оскільки глобальні центральні банки одночасно підвищать процентні ставки для боротьби з інфляцією, згідно з новим комплексним звітом. Дослідження Світового банку, оприлюднене 15 вересня, завдасть їм тривалої шкоди.
Дослідження показало, що якщо перебої з постачанням і тиск на ринку праці не зменшаться, вищі процентні ставки можуть підштовхнути глобальну базову інфляцію, за винятком енергоносіїв, до приблизно 5 відсотків у 2023 році, що майже вдвічі перевищує показники до-19 п’яти років до COVID{3}} - середньорічний. Відповідно до моделі, центральним банкам може знадобитися підвищити процентні ставки ще на 2 відсоткові пункти, щоб знизити глобальну інфляцію до рівня, який відповідає їхнім цілям. Якби це збіглося зі стресом на фінансових ринках, зростання глобального ВВП сповільнилося б до 0,5 відсотка в 2023 році – скорочення на 0,4 відсотка на душу населення, відповідно до технічного визначення глобальної рецесії.
Згідно з останнім прогнозом Світового банку, світова економіка зросте на 4,3 відсотка у 2022 році та на 3,1 відсотка у 2023 році.
Здорові банки – запорука фінансової та економічної стабільності. Після нової епідемії корони МВФ провів стрес-тестування основних світових банків. У своїй доповіді за лютий 2022 року МВФ пояснив, що цей комплексний тест важливий, оскільки банківські стрес-тести зазвичай проводяться на національному рівні центральними банками та регуляторами або в рамках валютного союзу. Зазвичай це більше зосереджується на внутрішніх ризиках, ніж на загальному рівні глобальної стійкості. Крім того, різні країни мають різні дані та методології оцінювання, що ускладнює порівняння ситуації та результатів у різних країнах.
МВФ заявив, що результати показали тенденцію до зміцнення капіталу після реформ банківської системи, розпочатих після світової фінансової кризи 2008 року. Нинішні банки демонструють обнадійливу стійкість, оскільки банківська система все ще здатна поглинати шоки від несприятливих подій у світовому зростанні. Але МВФ підкреслив, що необхідний постійний ретельний моніторинг, особливо в країнах з економікою, що розвивається, де залишаються вразливі місця, а політичний простір для вирішення нових проблем є більш обмеженим.
У травні цього року Бернанке опублікував «Монетарна політика 21-го століття: підживлення від великої інфляції до COVID-19». В інтерв’ю ЗМІ Бернанке назвав книгу «академічною», але в цей особливий момент вона може бути унікальною та практичною книгою. Він висловив надію, що нинішньому голові ФРС Джерому Пауелу вдасться стримати інфляцію без необхідності вживати крайніх заходів, як Волкер у 1970-х роках, або посилати економіку в рецесію.
Бернанке сказав, що його не турбує криза, подібна до тієї, що була в 2008 році, але ринок нерухомості викликає занепокоєння. «Це викликає занепокоєння, але, на відміну від 2008 року, якість іпотечних кредитів, які використовуються для купівлі будинку, сьогодні, як правило, набагато вища, ніж якість субстандартних іпотечних кредитів 15 років тому».